2013年因為DRAM產業嚴峻的競爭,原本市場中有六間主要的競爭者
分別是韓國三星,海力士;美國:美光,日本:爾必達,Rexchip
老實說,隨便googleㄧ下都可以找到一大堆分析DRAM的報告
我發現寫的很好的是這一篇
從DRAM場開始整併之後,整個產業就呈現一個健康發展的狀態,
DRAM報價開始回升,供應商也不盲目擴產
需求方因應手機跟平板的需求,而開始增加
這些都是ㄧ些快要結束的故事
Gartner的報告寫道, 2015年DRAM廠的獲利還可以提升但是DRAM會開始下滑
因為有ㄧ些DRAM廠開始開出新的產能生產
在這個狀況下,DRAM雖然不壞,但是也沒有去年下半年到今年上半年狂飆的景象了吧!
這隻股票是爸爸帳戶中的遺物,爸爸再過世前用7塊多買進了,相信他也不會料想到
DRAM居然會有ㄧ段不錯的榮景
後來你陸續加碼,也有一部分獲利了結
這之中你都很認真的每一季都聽了華邦的法說
報價穩定,業績穩定,資本支出可以接受,自有資本比率讓你滿意
這間公司就是屬於財務體質健全,經營穩健
不會突然業績大好,毛利率緩步成長到今天26%的水準,
雖然CEOㄧ直澄清30%的毛利只是目標,而不是預測,
但目標就是要努力達到的不是嗎?
成本價:11.3
收盤價:9.5
沒有開始獲利前不能加碼,否則只是在攤平而已
因為挑選這個公司的理由是基於基本面,業績持續成長,到九月為只營收年成長14.5%
毛利率也穩定成長,這就是持續持有的理由
出場條件: 營收下滑,毛利減少,公司轉虧,淨值下滑
| 2014e | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | |
| EPS | 0.8 | 0.06 | -0.5 | -0.23 | 0.97 |
| Year High | 12.8 | 10.1 | 7.0 | 11.2 | 10.0 |
| Year Low | 7.4 | 4.9 | 3.8 | 3.5 | 6.7 |
| P/E High | 15.9 | 168.3 | -13.9 | -48.5 | 10.3 |
| P/E LOW | 9.2 | 81.7 | -7.7 | -15.3 | 6.9 |
| NI % | |||||
| P/B ratio High | 1.3 | 1.0 | 0.7 | 1.1 | 1.0 |
| P/B ratio Low | 0.7 | 0.5 | 0.4 | 0.3 | 0.7 |
| Cash Dividend | 0.2 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividend yield-high | 1.57% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
不得不說,用這個歷史數據去分析也沒意義,因為這個公司屬於轉機股,又屬於成長股
只能看看他的股價是不是可以隨著淨值緩步上爬拉
對了,Gartner有預測,DRAM報價在2016年會崩盤,
用這篇網誌做一個紀錄
沒有配股的公司,股東是不是沒有長期持有的理由呢?
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